デリバリコン｜9240｜ファンダ分析｜将来性・PEGレシオ : １万円少額株式投資生活のブログ

最近の株価は冴えませんね。

おもんな～( -д-)ﾉって感じです。

さて今回は、PEGレシオについて書いていきます。

将来性・PEGレシオ

PEGレシオ（倍）=予想PER（株価収益率）÷今後３年～５年間の予想EPS（１株益）成長率。

PEGレシオが１倍割れなら、その株は割安株とされるようです。

そこで、●9240 デリバリコンを見ていきましょう。

（※今後の成長率は私には分からないので、近年の１株益をもとに成長率としています。）

１株当たりの純利益は、ここ数年は向上中で、約30％の増加率です。

やはり、かなり高い成長率ですね。

ただ、PEGレシオを計算する場合、今後３～５年間も成長していくのかを考えないといけないので、予測してみることにします。

３～５年後の成長率

とりあえず、今までの売上高などの推移を載せます。

2022年期までの売上高や純利益は右肩上がりで増加傾向です。

しかし、2023年期は「増収・減益」予想で、株価が低迷中となっています。

理由は、人材採用と職員の処遇改善のようです。2023年期のみの支出であれば、問題ないですね。

さて、2023年期はおそらく減益になりそうですが、それ以降の３～５年後はいかがでしょうね。

IT企業なので、僕には全然分かりませんが、今後はDXは当たり前になるので、その業界の需要は継続しそうですね。

本当に全く分からないので、こちらの会社の資料を参考にします。

☞IRニュース　事業計画及び成長可能性に関する事項

2025年期までの売上高成長率は年平均＋20％を予想しております。

ITサービス市場は2020年～2025年にかけて10.5％～32.1％の成長が見込まれているようです。

なので、まぁ想定内の範囲ですか…。

詳しくは分かりませんが、DX関連市場には立ち位置みたいなものがあるみたいで、●9240 デリバリコンの立ち位置としては、以下の図みたいです。

左上に位置するのは、大手企業のようですね。

左下も大手企業が参入しやすい事業かと思います。

デリバリコンのポジションとしては、右上のようです。

ここであれば、もしかしたら大手企業のライバルは少ないのかもしれません。
（どちらかというとスタートアップ企業の方が多そう）

そういった意味では、一発感はありますね。

ということで、今後３年～５年成長率は、近年の成長率より鈍化しますが、会社予想通り約20％とします。

んで、私が確認した時のPERは約16.1倍でした。

PEGレシオ（倍）=予想PER（株価収益率）÷今後３年～５年間の予想EPS（１株益）成長率ですので、

PEGレシオ（倍）=16.1÷20=0.805ということになり、１倍を割っています。

このため、PEGレシオの観点からは「割安」としていいんでしょうか？

しかし、僕の買値は915円（PER22.2倍）ですので、それで計算すると…

PEGレシオ（倍）＝22.2÷20＝1.11になります。

ということで、やはり今のうちに枚数増やしたいが、金が無い(ρﾟ∩ﾟ) ｸﾞｽﾝ。

次回は、ちょっと斜めからの分析「掲示板での評価」です。

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