コラントッテの第２Qが、5月12日（金）にありました。


結論から言うと、内容は良かったんですが、市場期待が大きすぎて、先週末と週明けの月曜日を合わせると－298円（－25％）でした。(((( ;ﾟдﾟ)))ｻｲｱｸﾔ。







◆◆これまでの決算分析◆◆






あんまりやりたくないけど…

決算分析を始めます( p_q)ｴ-ﾝ!!

コラトテ 23年9月第2Q決算短信分析

売上高の推移はこちら（赤矢印が今期）。





☞コラントッテ 23年9月期第2四半期決算短信


前年同期比は…

売上高：＋19.8％
営業利益：＋28.8％
経常利益：＋29.7％
純利益：＋27.0％

でした。


決算内容は全然良かったですよ。


会社の通期予想の進捗率は約65％と大幅に計画を上回っています。




しかし、第１Ｑで進捗率約50％を超えてましたんで、


「第２Ｑが思ったより極ショボかった」


ということで失望売り、狼狽売りをされた模様…。




第１Ｑがね、超絶だったんですよ。ただそれだけ。


決算内容自体はかなり良いの！




しかし、心配なんで、もうちょっと詳細に見てみましょうか。


こちらは、第１Qと第２Qを単体で見た図です。






ん～、これを見ても悪い感じしないですよね～。


第２Ｑ単体は、第１Ｑに比べて全体的に業績は悪いですが、第１Ｑは大口からの大量購入による増収増益だったので、そりゃあその品が捌けるまで時間はかかるだろうし、第２Ｑに影響を与えたんだろうと思います。


第２Ｑの分を早めに第１Ｑで喰っちゃった感じですか。


売上原価率も36％→39％とやや高めで売上総利益の割合は若干小さくなっていますが、そんなに影響はなさそうです。


営業利益は社員の給料なんで、業績悪い分は少し抑えめにできているから、これも良し。




単純に第１Ｑの大口の大量購入があったから、第２Ｑの売上が下がっただけという感じですね。





さらに詳細に見てみましょうか。





第２Q（1月～3月）はイベント毎がないので、もともと弱い時期ですが、やはり「ホールセール部門」の売り上げが第２Qで大きく減っていますね。


第１Ｑの反動減でしょう。


WBC特需は第３Qかと思っていましたが、大きくは第１Qに組み込まれていたっていうカラクリのようですね。



っていうか、9月～12月にWBCを見越して小売りに卸す販売店の人の目利きがスゲェ(*･ω･)ノ。



とりあえず、株価は下がってしまいましたが、さすがに下がりすぎのようですね。



第３Ｑあたりに上方修正など出してくれることを祈っています。


第３Ｑはワークマンとのコラボなどが反映されるはずですしね。

あと、インバウンド特需もあるかと思います。



会社の通期予想は変化無しなので、適正株価は1150円程度でしょう（PER15倍）。


とりあえず、水曜日現在は、底値から少し戻しています。


おそらく信用買いをされていた方や、第２Qの超絶決算を期待していた方が売りまくって、それに釣られて狼狽売りや、売り仕掛けなどやられたんだろうと思います。



まぁ、通期の上方修正はまだ期待できるので、1150円～1200円に戻る可能性は高そう。



欲を言えば、第２Qの前に売って、下がったところを買えれば最高なんでしょうけど、そんな事できる才能もないですし、長期的にガチホですね(*･ω･)ノ。



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