今回は、●6400 不二精機 についてのファンダメンタルズ分析のまとめを書いていこうと思います。


＜まとめ＞
①不二精機 ファンダ分析 －売上高・純利益など－
②不二精機 ファンダ分析 ー財務体質・CF－
③不二精機 ファンダ分析 ーROA・ROE－
④不二精機 ファンダ分析 ー成長率－
⑤不二精機 ファンダ分析 ー適正株価－
⑥不二精機 ファンダ分析 ー将来性・PEGレシオ－



①売上高、営業利益、経常利益、純利益はここ３年間は業績向上しているみたいです。

今期でPT. FUJI SEIKI INDONESIAの開業費償却が終了、設備投資に対応した固定資 産除却・売却損が減少したので、まぁまぁ良いんじゃないでしょうか？


②自己資本率は約25％と心配域、流動比率は約100％とギリギリ域です。今回のコロナの件で1年間ぐらい業績が低下した場合、資金繰りがかなり苦しくなることが予想されますので、そこが心配ですね。


③キャッシュフローですが、営業CFはここ5年はプラス。フリーCFは4年はプラスです。


④ROAは約4.1％とまぁまぁ、ROEも約20％と向上中です。

株主が投下した資本に対して、リターン（利益）をあげる効率性が良くなっていっていると思います。


⑤成長率：１株利益は向上中で、ここ３年は年40％以上の成長していると考えています。


⑥適正株価：PERは7.3倍。PERが10倍になると仮定すると110円程度の株価アップになる。仮に15倍になるとすると、300円程度の株価アップになります‼


２倍高狙えるんじゃね？


とりあえず、このまま年20～30％利益を上げてくれれば、PERは変わらないと思うので、株価がどんどん上がっていって欲しいですね‼（株価上昇率=利益成長率×PER上昇率）


それか、あまりにPERが低い状況だと、「株主のために…」とかで、自社株買いなんてこともあるのかな？


⑦PEGレシオ：PEGレシオ（倍）=7.3÷30=0.2433・・・ということになり、１倍を割っています。


このため、PEGレシオの観点からは「割安」としていいんでしょうか？




そういうことで、「買い」としました。


おそらく３～５年ぐらい保有する予定です。


売り時は、ファンダメンタルがおかしくなってきた時（一時的なものではない売上低下など）or株価が上がりすぎた時（PERがかなり割高）にしたいと思います。


私は、ほぼ素人（株運用し始めて１年）なので、長期投資で株価が上がった経験はありませんのでどうなるか分かりません。




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【ENTRY】
なし


【EXIT】
なし


【HOLD】
●8135 ゼット　261円×100株
●2060 フィード・ワン　185円×100株
●6400 不二精機 276円×100株


【今月の確定損益結果】
±0円



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