【少し反響のあった記事をリライトしています】

• 2022.8.6 リライト

私はファンダメンタルズ分析にて、保有する銘柄選択をしています。


例えばこんな感じで☟





ファンダメンタルズ分析では、現時点までの売上高や純利益、財務体質を分析できます。

しかし、今後もその会社が順調に成長していくかは分かりません。



そこで、株を買う時には、その会社が「どのような経営方針をとっていっているのか」が重要な指針の１つになります。

順調に成長する会社かを見抜くには

そこで、中期経営計画を確認して実際にその通りに経営を行っているかを検証する必要があります。




今回は私の保有株である●2749 JPHD で説明します。


JPHDという会社は保育園や学童クラブを運営している会社です。

このため、保育園や学童クラブを開設していけば、売上が上がるというシンプルな経営方策です。




こちらは2019年3月期の決算説明資料より抜粋しています。



☝JPHD 2019年3月期 決算説明会資料



このように保育園数と受け入れ児童数の推移は順調に増加していますので、売上高も順調に増加していました。



しかし、ここ1～2年で、経営スタイルを変化させなくてはいけない状況となってきました。







待機児童数の減少に伴って（左図）、保育所定員充足率も減少傾向にあります（右図）。

☝JPHD 2020年3月期 決算説明会資料



国策にてさまざまな企業から保育所がたくさん開設されてきましたので、一部の地域以外の保育所は定員割れをしているということになります。




まぁ、普通に考えれば予測できることですよね。



このため、JPHDでは、こうなった場合を予測した経営計画を出していました。

☟JPHD 2018年3月期 決算説明会資料






まずは「経営管理体制の再整備」です。

企業が大きくなると無駄が出てきて、販売費や一般管理費が増加して営業利益を圧迫しますからね。これは大事だと思います。




次に「新規事業への着手」です。

保育園や学童クラブ開設の頭打ちは、いつか必ずきますので、そうなってからどう会社を経営していくか。


経営とは「会社を大きくすること」だと思いますので、どうやって利益を大きくしていくかですね。


この点からも、この会社はまだまだ「成長し、拡大したい」という思いを感じることができます。



この気概がない会社は、株価はそれ以上は騰がりません。むしろ期待減で株価が下がります。



とりあえず、中期経営計画でそういう考えが2018年当時にあったということが分かりました。

そこで次は、実際に今どうなのか？本当に「拡大路線」でいっているのか？を確認する必要があります。



株価をコントロール（下げないため）するために、口では何とでも言えますからね。行動が伴っているかの確認が必要です。



さて実際はどうなのでしょう？


次回は、2020年期の決算説明会資料を実際に確認して、本当に計画通り進めているのかを確認しましょう。




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動画は約10分程度で、スキマ時間に勉強ができます。また講師にも質問ができ、疑問も解消しやすいです。








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【少し反響のあった記事をリライトしています】

• 2022.8.5 リライト

前回までで、お金の増やし方をお伝えしました。









今回は「少額でも一発狙えるんじゃね？」的なおすすめ銘柄をお話しすることにします。




少額で投資信託・ETFという選択は、数十年後には大きな資産を残すことができる可能性はあると思います。


例えば月々３万円積み立てをしながら、投資信託・ETFの利回りが５％程度であれば、25年で2000万円程度になるでしょう。


しかし、25年後って…



もうジジィやん!!Zizyやん!!何それっ!!



となるでしょう。


このため、できれば短期間で小金持ちになりたいですよね？


そこで私が行っているのが「割安・成長株」への長期トレードです。
「個別株式トレード」ですね。

少額投資のおすすめ銘柄

なぜ「割安・成長株」が良いのかをお話しします。




まず相場（投資家）に見向きもされていない、割安で放置されている株が「割安株」です。

このため、適正な株価への是正が入ると、株価が上昇します。




しかし「割安株」だけでスクリーニングして購入してしまうと危険です。



「割安株」というのは、もちろん理由があって「割安」になっています。多くは「業績が悪いから」です。


業績が悪くて「割安株」になっている会社は、業績が回復しないとずっと割安なままになる可能性が高いですし、最悪は上場停止や廃業になる可能性もあります。



このため「成長（業績回復）株」かつ「割安」に放置されている株を購入する必要があります。


業績が回復している場合は、なにかの思惑や業績と株価の乖離是正などで、投資家の目に留まり株価が是正されていく可能性がありますからね。




例として、私は昨年●6400 不二精機 という会社の株を保有しておりました。

すごく「割安・成長（業績回復）株」でした。

☞不二精機 ファンダメンタルズ分析 －売上高・純利益など－
☞不二精機 ファンダメンタルズ分析 ー適正株価－




そして新型コロナワクチンの注射器思惑で株価が急上昇しました。





（YAHOO！ファイナンスより）

☞不二精機 暴騰!!素人には扱えません。～2020年12月週間報告（第１週）～




ということで、株価が約4.5倍になり売却をしました。



この●6400 不二精機 の活躍で、一昨年年度の資産運用結果は220％という結果となりました。


もともとが少額だったので、資産が2.2倍になっても大したことは無いですが(p_q*)ｼｸｼｸ…



ということで、少額投資の場合で、ある程度の短期間でリターンを求めたい場合は「割安・成長（業績回復）株」の銘柄を購入する方が良いかなと思います。



しかし、個別株式運用というのは多くの人が負けていることも知っておくべきだと思います。



これを踏まえて、皆さんも検討してみてはいかがでしょうか？

私は毎週ポートフォリオ公開と損益推移を報告しておりますので、お暇だったら覗いてみて下さい。
☞カテゴリ： 株運用報告




さいごに…

個別株を買うとなると、どうしても証券会社の口座開設が必要になります。


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※当ブログに掲載されているコメントは、あくまで個人的見解に基づくものであり、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。また当ブログに書かれていることは100％正確であるとは限りません。くれぐれも投資は自己責任でお願いいたします。




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【少し反響のあった記事をリライトしています】

• 2022.7.30 リライト

ということです。終わり。




というわけにはいかないっスね。決算シーズンを迎えてますからね。



っていうか、株を運用してると３ヶ月に１度は決算があります。決算前に少し上がって、決算後に




(((( ;ﾟдﾟ)))ﾊｧ??


というぐらい下がります。だいたい８～９割方の銘柄が下がります（経験では）。




なんでいっつも下がるんですかね？

むしろ決算前に仕込んで、決算直前に売ったら短期トレードで勝てるんじゃね？


ぐらい下がりますよね。



これ何なんでしょうね？

決算後に株価が下がる理由

推測でしかありませんが…


「売り方」が売りやすいから


だと思います。



株取引には「空売り」というものがあって「株価が下落した方が儲ける仕組み」があります。



 


この「売り方」は、株価が下がるのを狙っています。


なので、株価が下がる理由を欲しています。




その理由付けとして、超絶簡単なのが「決算」です。



その理由付けの内容は…


①材料出し尽くしで売り
②期待以上の決算内容じゃなかったから売り
③期待以下の決算内容だったのでもちろん売り


といった所でしょうか？



業績がかなり良い場合は、決算を待たずして「上方修正」がIRで発表されますので、結局は上記２点で理由付けが出来てしまうのです。



理由付けは、はっきり言ってどうでも良いんです。



決算後にたくさん売られたら、株価が下がり、それに釣られて個人投資家も売りを出しますので、もっと下がります。



その後に、前述した２点の理由付けがなされます。


①材料出し尽くしで売り
②期待以上の決算内容じゃなかったので売り




決算後に株価が下がった理由としては、超妥当な感じしますよね。


だから、業績が良かろうが悪かろうが、株を大量に売って株価が下がれば、それがあたかも正当な理由になってしまうのです。



だから、決算後に株価が下がっても気にしなくて大丈夫です。


「業績が悪い」or「今後の経営状態も悪くなる」とかじゃなければ、徐々に株価は戻ってきます。



むしろ下がったなら買い増しするチャンスかもしれません。
(屮ﾟДﾟ)屮 ｶﾓｰﾝ



と、自分に言い聞かせよう。


たぶん、保有株は決算後に下がるから。やはり日産自動車は下がった。
(ρﾟ∩ﾟ) ｸﾞｽﾝ




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