コラントッテの第２Qが、5月12日（金）にありました。


結論から言うと、内容は良かったんですが、市場期待が大きすぎて、先週末と週明けの月曜日を合わせると－298円（－25％）でした。(((( ;ﾟдﾟ)))ｻｲｱｸﾔ。







◆◆これまでの決算分析◆◆






あんまりやりたくないけど…

決算分析を始めます( p_q)ｴ-ﾝ!!

コラトテ 23年9月第2Q決算短信分析

売上高の推移はこちら（赤矢印が今期）。





☞コラントッテ 23年9月期第2四半期決算短信


前年同期比は…

売上高：＋19.8％
営業利益：＋28.8％
経常利益：＋29.7％
純利益：＋27.0％

でした。


決算内容は全然良かったですよ。


会社の通期予想の進捗率は約65％と大幅に計画を上回っています。




しかし、第１Ｑで進捗率約50％を超えてましたんで、


「第２Ｑが思ったより極ショボかった」


ということで失望売り、狼狽売りをされた模様…。




第１Ｑがね、超絶だったんですよ。ただそれだけ。


決算内容自体はかなり良いの！




しかし、心配なんで、もうちょっと詳細に見てみましょうか。


こちらは、第１Qと第２Qを単体で見た図です。






ん～、これを見ても悪い感じしないですよね～。


第２Ｑ単体は、第１Ｑに比べて全体的に業績は悪いですが、第１Ｑは大口からの大量購入による増収増益だったので、そりゃあその品が捌けるまで時間はかかるだろうし、第２Ｑに影響を与えたんだろうと思います。


第２Ｑの分を早めに第１Ｑで喰っちゃった感じですか。


売上原価率も36％→39％とやや高めで売上総利益の割合は若干小さくなっていますが、そんなに影響はなさそうです。


営業利益は社員の給料なんで、業績悪い分は少し抑えめにできているから、これも良し。




単純に第１Ｑの大口の大量購入があったから、第２Ｑの売上が下がっただけという感じですね。





さらに詳細に見てみましょうか。





第２Q（1月～3月）はイベント毎がないので、もともと弱い時期ですが、やはり「ホールセール部門」の売り上げが第２Qで大きく減っていますね。


第１Ｑの反動減でしょう。


WBC特需は第３Qかと思っていましたが、大きくは第１Qに組み込まれていたっていうカラクリのようですね。



っていうか、9月～12月にWBCを見越して小売りに卸す販売店の人の目利きがスゲェ(*･ω･)ノ。



とりあえず、株価は下がってしまいましたが、さすがに下がりすぎのようですね。



第３Ｑあたりに上方修正など出してくれることを祈っています。


第３Ｑはワークマンとのコラボなどが反映されるはずですしね。

あと、インバウンド特需もあるかと思います。



会社の通期予想は変化無しなので、適正株価は1150円程度でしょう（PER15倍）。


とりあえず、水曜日現在は、底値から少し戻しています。


おそらく信用買いをされていた方や、第２Qの超絶決算を期待していた方が売りまくって、それに釣られて狼狽売りや、売り仕掛けなどやられたんだろうと思います。



まぁ、通期の上方修正はまだ期待できるので、1150円～1200円に戻る可能性は高そう。



欲を言えば、第２Qの前に売って、下がったところを買えれば最高なんでしょうけど、そんな事できる才能もないですし、長期的にガチホですね(*･ω･)ノ。



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※注：2月15日に作成した記事なので、そう思って見てもらえると幸せます。



コラントッテの第１Q決算が、2月10日（金）にありました。


結論から言うと…


超絶決算でした。



◆◆これまでの決算分析◆◆




 
決算分析を始めます(*･ω･)ノ。

コラトテ 23年9月第1Q決算短信分析

売上高などの推移はこちら（赤矢印が今期）。




☞コラントッテ 23年9月期第1四半期決算短信




上場して3年目なので、データがあまりありません。




今回の決算結果を分かりやすくいうと、第１Ｑなのにもかかわらず


営業利益、純利益の進捗率が約50％まで達した


ということです(*･ω･)ノｽｹﾞｪｰ。




前年同期比は…


売上高：＋46.7％
営業利益：＋73.7％
経常利益：＋75.9％
純利益：＋76.5％


でした。



こうしてみると改めてスゲェな(((( ;ﾟдﾟ)))。





次は、通期予想の進捗率で見てみましょう。


売上高：32.4％（やや高め）
営業利益：49.7％（激高め）
経常利益：50.6％（激高め）
純利益：53.5％（激高め）


という結果で、進捗率でいうても、かなり良い決算でした。




なぜこのような結果になったかというと…


①既存販売先の大口受注
②クリスマス限定モデル及び新商品が好調


の２点のようです。


このため、売上高より営業利益の方が進捗率が高いというのは頷けますね（･∀･)つ。





しかし、収益柱の「ホールセール」部門も好調ですが、何といっても「EC」部門が好調なのが良いですね。






☞コラントッテ 23年9月期第1四半期決算説明資料



さらに、越境ECも期待ができます。


また、元々は中国人の爆買い対象でもあったコラントッテですし、もうすぐWBCも始まります。

今後は「ホールセール」部門もさらに業績が良くなる可能性があります。



この決算を受けて、連続ストップ高になり、株価は決算前より約40％程度上がっています。


しかし予想PERは、まだ15倍程度と適正範囲です。


もうちょっと上げても良さそうな感じがしますが( -д-)ﾉ…。




とりあえず「保有継続」で(＊ﾟ∀ﾟ)っ。






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が2月10日（金）にありました。

まじで今さらですが、決算短信分析を行っていきます。


ってか、この記事作ってから1ヶ月弱経ってる(´Д⊂)。



◆◆これまでの決算分析◆◆






では、分析報告です(*･ω･)ノ。

JPHD 23年3月期第3Q決算短信分析

まずは売上高などの推移はこちら（赤矢印が今期）。




☞JPHD 2023年3月期 第3Q決算短信



内容はすごく順調です。



しかし、１ヶ月前に「異次元の少子化対策」というフレーズを岸田総理が言っていたので、思惑でかなり上げちゃいました。


なので、今回の決算後は、ずるずると株価は下げちゃいました( p_q)ｴ-ﾝ。





とりあえず、こちらの会社は、保育園と学童クラブの運営を増やして売上を上げていくスタイルなので、今のところ成長中です。


しかし、保育園は飽和状態になってきているため、今後は保育園数を増やしていくことは難しいでしょう。



このため、成長性に陰りがある企業として、株価は割安で放置されている銘柄だと思います。



このため、こちらの会社は新しい収益柱を模索中で、いろいろなことに挑戦しているといった感じです。



しかし、着実に成長するために、今後は保育園ではなく「学童クラブ」を倍増させることも行うようです。






とりあえず、保育園よりは成長率は低くなるとは思いますが、成長は今後も少し期待できそうです。




その間に、新しく取り組んでいる収益柱を大きくしていってもらいたいですね。

株主としては、新しい収益柱が売上高の何％を占めいているのかを確認したいところですが…




国策でもありますし、業績も悪くないので「保有継続」ということで( -д-)ﾉ。


予想PERも11.4倍と株価是正もあるかもしれないですしね。




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